Полезные материалы о финансах, налогах, инвестициях и управлении деньгами
Теоретическая цена фьючерса определяется через паритет с базовым активом. Разбираем формулу стоимости, влияние процентных ставок, дивидендов и хранения. Примеры расчёта.
Разбираем, как устроены выплаты по опционам колл и пут. Формулы внутренней стоимости, графики для покупателя и продавца, понятие «длинный» и «короткий» опцион.
Как оценить доходность портфеля и его риск? Разбираем понятия ожидаемой доходности, дисперсии и ковариации на простых примерах. Основы портфельной теории без лишней математики.
Модель Блэка–Шоулза – основа для оценки опционов. Разбираем простыми словами, какие переменные входят в формулу (S, K, T, r, σ), зачем они нужны и как влияют на цену опциона.
Пошаговое руководство для новичка: выбор брокера, открытие счёта, внесение депозита, первая сделка. Какие документы нужны, сколько денег необходимо для старта. Ссылки на полезные материалы.
Модель дисконтирования дивидендов (DDM) позволяет оценить справедливую стоимость акции через будущие дивиденды. Разбираем формулу Гордона для постоянного роста, примеры и ограничения.
Бессрочные облигации (консоли) не имеют даты погашения и платят купон вечно. Разбираем формулу PV = C / i, её вывод, исторические примеры и практическое применение.
Словарь начинающего трейдера. Объясняем ключевые термины: лонг, шорт, кредитное плечо, маржин‑колл, стоп‑лосс. Примеры и таблица с типичными ошибками.
Две стороны одной медали: наращение определяет будущую стоимость сегодняшних денег, дисконтирование – сегодняшнюю стоимость будущих денег. Разбираем формулы, примеры и применение в оценке инвестиций.
Чем отличается активная торговля от долгосрочного инвестирования? Разбираем горизонты, риски, налоги, затраты времени. Таблица сравнения и рекомендации для начинающих.
Сложные проценты – это когда проценты начисляются на уже накопленные проценты. Разбираем формулу S = P(1 + i)ⁿ, сравниваем с простыми процентами и объясняем, почему Эйнштейн называл их величайшим открытием.
YTM (Yield to Maturity) – главный показатель доходности облигаций. Разбираем, как его считать итерационным методом и по упрощённой формуле, приводим пример для ОФЗ.